home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Hackers Underworld 2: Forbidden Knowledge / Hackers Underworld 2: Forbidden Knowledge.iso / LEGAL / FBIAUG02.TXT < prev    next >
Text File  |  1990-08-20  |  16KB  |  304 lines
  1. August 1990                                                       
  2.  
  3.                                                                   
  4.                    ODOMETER ROLLBACK SCHEMES        
  5.                  
  6.                               By
  7.  
  8.                        James E. Scripture
  9.                        Special Agent, FBI
  10.                       Boston, Massachusetts
  11.     
  12.                                                       
  13.      With the expense associated with purchasing a new motor 
  14. vehicle and the proliferation of leased and rental cars in 
  15. recent years, odometer tampering has become a very lucrative 
  16. criminal activity.  This is why this activity is now recognized 
  17. as a serious form of white-collar crime.  Odometer tampering 
  18. involves reducing the high mileage figure on used vehicles and is 
  19. often accompanied with title laundering.  Prime targets are  
  20. formerly leased, high-mileage vehicles that are 1 to 2 years old 
  21. and still retain a polished appearance. (1)
  22.                           
  23.      Odometer rollback schemes represent a pervasive fraud that 
  24. costs consumers billions of dollars annually.  In fact, 
  25. statistics compiled by the National Highway Traffic Safety 
  26. Association (NHTSA) conservatively estimate the aggregate annual  
  27. wholesale loss in the United States as a result of these  
  28. schemes at approximately $3 to $4 billion.  This calculated 
  29. dollar loss is based on fraudulent, wholesale markups and not 
  30. retail sales.  Also, increased repair, maintenance, and safety 
  31. costs associated with rollback vehicles are not included in the 
  32. estimates. (2)
  33.                                                        
  34.      Surprisingly, the commission of odometer fraud is not 
  35. limited to the stereotypical American used car dealer.  The 
  36. monetary incentives associated with turned back odometers and 
  37. laundered automobile titles entice individuals at every level of 
  38. the automotive industry.  Participants may include automobile 
  39. auction operators, new car franchise holders, registry of motor 
  40. vehicle (RMV) officials, and new car manufacturers.               
  41.  
  42.      Furthermore, these offenses can be extremely difficult to 
  43. detect, investigate, and prosecute; they are generally 
  44. perpetrated by intelligent individuals who develop elaborate, 
  45. highly organized, and complicated schemes.  Yet, some rollback 
  46. operations uncovered by investigators were elementary and 
  47. amateurish.                                                    
  48.  
  49. THE VARIETY OF SCHEMES                                      
  50.  
  51. Falsifying Titles                                                 
  52.  
  53.      One of the most primitive odometer rollback schemes occurs 
  54. when a dealer purchases a high mileage vehicle in the name of the 
  55. automobile dealership and subsequently resells it with a 
  56. falsified, reduced odometer reading.  This is accomplished merely 
  57. by altering the high-mileage figure noted on the title or by 
  58. obtaining a new automobile title with a false mileage figure 
  59. before reselling the vehicle.                                     
  60.  
  61.      The major disadvantage to altering only the odometer figure 
  62. on the title is discovery.  In most cases, these simplistic 
  63. alterations are of poor quality and can be easily detected at 
  64. automobile auctions by RMV officials who diligently examine title 
  65. documents.                                                    
  66.  
  67. Altering Titles                                                   
  68.  
  69.      This odometer rollback scheme is perhaps the most efficient. 
  70. In this scam, the offending dealer employs a professional 
  71. calligrapher or an artist to perform superior quality title 
  72. alterations, which are often very difficult to detect with the 
  73. naked eye.                                                
  74.  
  75. Reassigning Titles                                                
  76.  
  77.      In most States, licensed automobile dealers can accept and
  78. transfer vehicle titles without reregistering them in the
  79. dealership's name.  This is done by attaching an automobile
  80. dealer's reassignment of title form to the original automobile
  81. title.  Numerous title reassignments may accompany an original
  82. title, as well as the washed title.
  83.  
  84.      Also, offending dealers often manufacture phony title 
  85. reassignments for a rollback vehicle in an attempt to avoid
  86. culpability.  An offending dealer may also discard, rather than
  87. alter, prior reassignments of title, making it difficult to
  88. trace ownership of the vehicle.  The practice of discarding
  89. and/or destroying title reassignments is called stripping a
  90. title.
  91.  
  92. Title Laundering                                                  
  93.  
  94.      Another type of odometer roll-back scheme occurs when 
  95. offending dealers attempt to circumvent the problems associated 
  96. with title alterations by purchasing title documents issued in 
  97. the names of out-of-state automobile companies.  This method 
  98. involves surrendering an automobile title that contains a reduced 
  99. mileage figure to an out-of-state registry of motor vehicles 
  100. (RMV).  The vehicle is then reregistered in the name of a 
  101. company or dealership in another State, and the issued title, 
  102. which contains the reduced mileage figure, is reassigned back to 
  103. the offending dealer, creating a phony paper trail.               
  104.  
  105.      This false title history creates an unaltered title that 
  106. distances the offending dealer from the odometer rollback.  This 
  107. new automobile title is referred to as a clean, washed, or 
  108. laundered title.  Because offending dealers always maintain 
  109. physical possession of the vehicles in question until they are 
  110. sold, geography is never a concern.  In most cases, the only 
  111. items that cross State lines are the phony title documents.       
  112.  
  113. ROLLBACK OPERATIONS                                
  114.  
  115. Odometer Clockers  
  116.                                                
  117.      Initially, an offending automobile dealer makes minor 
  118. cosmetic improvements to a vehicle, such as washing and waxing 
  119. it.  In addition, items such as brake pedals, tires, and floor 
  120. mats, which are subject to noticeable amounts of wear and tear, 
  121. are replaced.  Then, the dealer usually pays a mechanic or 
  122. another individual, referred to as a clocker, to turn back the 
  123. odometer.                                                         
  124.  
  125.      The price for each turn back varies, depending on the degree 
  126. of difficulty associated with each vehicle.  A proficient clocker 
  127. can complete a rollback job in a matter of minutes by using such 
  128. common tools as picks, wires, or screw-drivers.  This enables the 
  129. clocker to service a large number of vehicles in a relatively 
  130. short period of time.  These vehicles are subsequently sold on a 
  131. retail basis directly from the offending dealer's lot, or more 
  132. commonly, transported to one of numerous automobile auction 
  133. houses in the United States.                             
  134.  
  135. Automobile Auction Houses                                         
  136.  
  137.      An automobile auction house is an integral part of many 
  138. scams.  Auction houses often encourage offending dealers to 
  139. purchase high mileage vehicles from them in order to realize 
  140. larger profits from high volume sales.  An individual who intends 
  141. to alter the odometer reading of a high mileage, attractive 
  142. vehicle will frequently pay these wholesale automobile 
  143. distributors or auction houses a price in excess of fair market 
  144. value in order to secure the product.  Appearance is important 
  145. because the odometer will be altered and the vehicle sold at a 
  146. commensurately higher price.  Thus, the offender can afford to 
  147. outbid legitimate automobile dealers for the same automobile 
  148. because the higher cost is tempered with an illegal profit.  Many 
  149. auction houses even underwrite the sale.                          
  150.  
  151.      The auction house serves as a commissioned broker during 
  152. these transactions and rarely takes title to the vehicles. This 
  153. method makes it extremely tempting for an auction house to 
  154. transact business with known or suspected offending dealers who 
  155. routinely negotiate high volume wholesale transactions.           
  156.  
  157.      In addi